每经记者张祎
2026年A股上市银行半年报已悉数披露，国内消费信贷市场的机构分化特征进一步凸显。
《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）根据东方财富统计数据及部分上市银行披露的相关数据综合观察，截至6月末，42家A股上市银行个人消费贷（不含房贷）余额合计增长超2700亿元，整体规模仍维持在7万亿元至8万亿元。但各行走势明显不同：多数国有大行实现规模扩张，近八成全国性股份制银行出现回落，城商行与农商行则都呈现显著的两极分化格局。
从全行业口径观察，消费贷规模收缩态势明显。央行《金融机构人民币信贷收支表》显示，截至6月末，住户短期和中长期消费贷款余额合计缩水逾1万亿元。其中，住户短期消费贷余额下降尤为突出，成为影响上半年消费贷整体规模的主要变量。
素喜智研高级研究员苏筱芮对每经记者分析称，短期消费贷数据波动较大，除居民主动减杠杆因素外，更多受到金融机构端因素的影响。
多数国有大行规模扩张
截至2026年6月末，42家A股上市银行个人消费贷（不含房贷）余额合计约7.50万亿元，较2025年末增长2725.45亿元，呈现总量微增、内部分化的特征，不同类型银行之间的分化态势愈发清晰。
每经记者注意到，国有大行成为本轮增长的核心驱动力，上半年个人消费贷规模合计增加约3634亿元，其中工商银行、建设银行、农业银行、中国银行均实现两位数增长，增量包揽A股上市银行前四位。
具体来看，工商银行增量达1096.25亿元，较上年末增长21.97%，增量和增速双双居首，也是唯一一家半年个人消费贷增量突破千亿元的银行，约占42家A股上市银行合计增量的40%；建设银行、农业银行、中国银行紧随其后，增量分别为985.99亿元、832.92亿元和638.29亿元，增幅集中在12%至15%。邮储银行个人消费贷规模增至6521.48亿元，较上年末增长1.47%；交通银行个人消费贷规模虽有所收缩，但降幅不到0.50%。
与国有大行的扩张态势形成鲜明对比的是，多数股份制银行个人消费贷规模出现收缩。
截至6月末，9家A股上市全国性股份制银行中，有7家个人消费贷余额较上年末出现下滑，合计减少约1024亿元。浦发银行与招商银行作为仅有的两家实现正增长的股份制银行，增幅分别为5.67%和4.98%。
降幅方面，浙商银行下降15.49%，中信银行、兴业银行分别下降11.72%、11.86%；民生银行综合消费贷款及汽车贷款等个人贷款规模下降11.74%；华夏银行非住房抵押及信用卡个人贷款部分下降11.52%。
城商行和农商行阵营则都呈现显著的两极分化格局。
城商行方面，贵阳银行母公司个人综合消费贷款（不含信用卡）余额增至100.53亿元，较上年末增长16.72%，增幅领跑同业；成都银行个人消费贷及其他项目突破300亿元，达314.14亿元，增长9.44%；长沙银行以6.25%的增幅增至833.34亿元。与之相对，西安银行个人消费贷较年初下降50.16%，兰州银行（不含信用卡）下降28.00%，青岛银行、重庆银行也分别下降15.42%和11.98%。
农商行同样分化明显。青农商行、瑞丰银行分别增长17.91%和11.75%；张家港行、苏农银行、常熟银行、沪农商行均实现正增长；江阴银行和渝农商行则分别下降10.43%和16.89%。
全行业缩水超万亿元
央行《金融机构人民币信贷收支表》显示，2026年上半年住户贷款余额整体呈波动下行趋势。4月末住户贷款余额跌破83万亿元关口，6月末虽回升至82.90万亿元，但较2025年末的83.27万亿元仍减少约3700亿元。
从结构看，经营贷款与消费贷款走势分化。住户短期经营贷款由2025年末的10.91万亿元增至今年6月末的10.99万亿元，中长期经营贷款余额则由14.19万亿元增至14.80万亿元，均实现正增长。
相比之下，消费贷款收缩明显。截至6月末，住户短期消费贷款余额约8.82万亿元，较2025年末的约9.49万亿元减少逾6600亿元，降幅在7%左右；住户中长期消费贷款6月末为48.29万亿元，较2025年末减少逾3800亿元。综合计算，上半年住户消费贷款余额合计缩水超过1万亿元。
若把视线拉长至近4年，住户短期消费贷款更清晰地呈现出冲高回落特征：2023年6月一度突破10万亿元大关，下半年逐步攀升至10.35万亿元；2024年全年基本在10万亿元关口附近徘徊；2025年又从10万亿元区间逐步下探，年末降至9.49万亿元。进入2026年，下行趋势仍在延续，4月末降至约8.80万亿元，跌破9万亿元关口。
以上市银行为切口观察，个人贷款业务收缩明显。今年上半年42家A股上市银行中，近七成个贷规模出现不同程度收缩，仅14家实现正增长。其中，农业银行个贷余额以3.34%的增幅领跑，增量约3094亿元。
作为“零售之王”的招商银行，上半年零售金融业务对该行营收的贡献占比超过50%，但零售贷款规模有所收缩，较上年末下降1.08%。招商银行行长王小青在2026年中期业绩交流会上指出，在市场信贷需求减弱尤其是个贷风险阶段性处于高位的前提下，招商银行不简单地追求规模扩张，而是更强调质量、效益、规模和结构均衡。他明确表示，要进一步强化对零售信贷质量和结构的要求，淡化对规模增长方面的要求。
二季度居民杠杆率下降
消费贷款的收缩态势，在宏观杠杆率上亦有直接体现。国家金融与发展实验室《2026年二季度宏观杠杆率报告》（以下简称《报告》）显示，二季度居民部门杠杆率降至57.7%，较一季度下降1.3个百分点，自2024年二季度起持续去杠杆，居民部门资产负债表呈现收缩状态。
据《报告》，2026年二季度消费贷（不包括房贷）增速从一季度的-0.2%扩大至-1.8%，消费信贷收缩压力进一步加大，主要受两方面影响：一是房价整体尚未止跌回稳，导致消费意愿下降；二是上半年居民人均可支配收入增速偏低，制约消费潜力释放。
对此，苏筱芮向每经记者分析，长期消费贷余额变化，需求端主动收缩因素占据主导地位；而短期消费贷余额下行，机构方面因素占比相对更高。她指出：“短期消费贷余额变化，驱动因素既有居民的主动降杠杆行为，也源于银行、消金、助贷等在助贷新规（《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》）、明示表等压力下，主动压降高息资产的动作。”
2025年4月，国家金融监督管理总局发布助贷新规，明确商业银行开展互联网助贷业务应当坚持总行集中管理、权责收益匹配、风险定价合理、业务规模适度的原则，并在加强平台运营机构、增信服务机构准入管理等方面对商业银行提出具体要求。
助贷新规落地后，多家商业银行相继更新互联网贷款合作机构名单，合作方数量普遍收缩。今年7月，华润银行、微众银行、富民银行等多家银行更新合作助贷平台白名单，合作机构数量较此前整体有所压降。
银行端拧紧合作“水龙头”的同时，助贷机构自身也在收缩业务规模。多家头部助贷平台今年一季报显示，放贷规模明显缩减。其中，奇富科技一季度总撮合及发起贷款规模为650.34亿元，较2025年同期减少26.80%；小赢科技一季度撮合和提供贷款总额从去年同期的351.49亿元下降至146.30亿元，降幅接近六成。
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